一、基金基本情況（一）基金基本情況
| 基金名稱: |
德清元穹管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙） |
| 基金編號: |
ST3821 |
| 成立時間： |
2017-09-06 |
| 備案時間: |
2017-05-16 |
| 基金期限： |
3+1+1年 |
| 基金管理人 |
德清元古投資咨詢有限公司 |
| 主要投資領域 |
在新三板已掛牌或擬掛牌的企業(yè)，上市公司，有限合伙等有價值的企業(yè) |
1、投資摘星社
2017年5月，德清元穹和杭州摘星社信息科技有限公司簽署了投資協(xié)議，德清元穹向杭州摘星社信息科技有限公司出資2000萬元，本輪增資后，德清元穹占摘星社總股本的7.619%。
2、投資金晟環(huán)保
2017年8月，德清元穹和浙江金晟環(huán)保股份有限公司簽署了股份認購協(xié)議，德清元穹向浙江金晟環(huán)保股份有限公司出資494萬元，以6.5元/股的價格認購金晟環(huán)保76萬股股票。
同時，德清元穹與金晟環(huán)保實際控制人簽署了補充協(xié)議，金晟環(huán)保承諾當公司2017年度實際扣非后凈利潤低于2700萬時，須進行現(xiàn)金回購。
（二）目標公司基本情況 摘星社是一家移動互聯(lián)網(wǎng)文娛產(chǎn)業(yè)內(nèi)容分發(fā)運營平臺。一方面作為“內(nèi)容提供商”角色渠道推廣內(nèi)容獲益；另一方面作為“渠道商”，利用自身儲備的用戶資源獲利。主要合作媒體有半月談、國防時報、食尚七天、新華社等。
浙江金晟環(huán)保股份有限公司成立于2008年8月19日，坐落于臺州市仙居縣。公司于2015年9月18日完成股改，2016年3月17日在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，證券代碼為836027。
公司定位做綠色環(huán)保新材料產(chǎn)品的供應商，專業(yè)從事植物纖維一次性餐具、包裝容器；可降解刀叉勺、杯子等聚乳酸及其他可降解產(chǎn)品；木糖醇、纖維素等環(huán)保型產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。
二、基金運行現(xiàn)狀
- 公司業(yè)務發(fā)展
公司作為移動互聯(lián)網(wǎng)文娛產(chǎn)業(yè)內(nèi)容分發(fā)運營平臺服務商，主營業(yè)務主要分為三大板塊:①合作內(nèi)容產(chǎn)品，主要包括付費閱讀、在線教育視頻課程、游戲等；②自有內(nèi)容產(chǎn)品，主要包括原創(chuàng)文學和單機游戲。
2018年開始，公司原核心業(yè)務手機報業(yè)務收入驟降，拖累公司整體發(fā)展。
- 公司資本運作
與多家上市公司探討并購事宜，但因資本市場的波動和公司業(yè)務方向的調(diào)整以及經(jīng)營的變化而暫時未能實現(xiàn)。
- 基金股份安排
通過管理人努力，成功與摘星社指定企業(yè)簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，按2000萬元價格回購基金持有的摘星社股份?；刭徥乱艘延?019年初支付首期資金200萬元，并在2020年完成了剩余1800萬款項支付，完成項目的退出。
- 公司業(yè)務發(fā)展
根據(jù)金晟環(huán)保4月28日披露的2019年年報顯示，2019年金晟環(huán)保實現(xiàn)48986.5萬元營業(yè)收入，增長36.5%，實現(xiàn)凈利潤4717.9萬余元，增長57%。
2020年受國際疫情影響，公司海外業(yè)務將受到一定打擊。公司目前重點發(fā)展國內(nèi)業(yè)務，與多個省份推進合作。
- 公司資本運作
2020年5月20日召開股東大會審議通過，將進行一次權益分派，本次共計派發(fā)現(xiàn)金紅利2790萬元，向全體股東每10股派人民幣現(xiàn)金3元。
- 公司資本計劃
公司于2020年5月26日向中國證券監(jiān)督管理委員會浙江監(jiān)管局報送了首次公開發(fā)行股票并上市輔導備案的申請材料，浙江證 監(jiān)局已于2020年6月3 日受理了公司的上市輔導備案申請。目前公司正在接受平安證券股份有限公司的輔導。
三、基金運行風險（一）市場風險 投資品種的價格受到經(jīng)濟因素、政策因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致委托財產(chǎn)收益水平變化，產(chǎn)生風險。如國家宏觀政策、經(jīng)濟周期風險、利率風險、購買力風險等。
（二）管理風險 在資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)管理運作過程中，資產(chǎn)管理人的研究水平、投資管理水平直接影響資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)收益水平。
（三）流動性風險 在市場流動性不足的情況下，資產(chǎn)管理人可能無法迅速、低成本的調(diào)整投資計劃，從而對資產(chǎn)管理計劃收益造成不利影響。當前宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性調(diào)整以及行業(yè)調(diào)整的背景下，流動性風險也是本計劃面臨的一類主要風險。
本報告僅德清元穹管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“本基金”或“德清元味”）投資者使用。本基金管理人（“德清元古投資咨詢有限公司”）不因接收人收到本報告而視其為投資者。
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